2016年5月总第234期

贯彻“投资+实业”双轮驱动战略,坚决实现年度经营目标

  • 作者:集团副总裁兼首席会计师张必书
  • 时间:2016-05-10
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一季度取得的主要成绩
首先,集团投资板块融资工作成效显著。今年一季度,集团投资板块已完成融资40 亿元人民币,后续将利用结构化产品继续融资;长石投资公司通过资产管理计划,以较低的成本获得银行配资3.33 亿元,解决了定向增发所需资金问题;新活力资本投资公司也成功融资3 亿元,为二级市场投资提供了资金。
其次,投资并购取得重大突破。一季度集团投资板块完成投资额达到80 亿元人民币,其中对某银行的战略投资超过了40 亿元,未来集团还会继续加大对该银行的投资。
同时,集团还在二级市场上参与了泛海控股、赛轮金宇、世纪游轮等几个优质项目的定向增发。泛海控股业务范围涵盖矿业、地产、金融等多个行业,金融板块实现了金融行业全牌照布局;地产板块拥有多个城市优质地段的不动产项目,估值超过400 亿元。赛轮金宇主要生产轿车、卡车、工程汽车等车型的专用轮胎,产品线较全,拥有国家重点实验室,具有较强的技术研发实力。他们还通过在越南及泰国建立生产和原料基地,规避了欧美的贸易壁垒,扩大了出口份额,未来有望成为国内最大的轮胎生产企业。“世纪游轮”定向增发的完成,引发了资本的疯狂追捧,标志着“巨人网络”借壳“世纪游轮”上市成功。
除参与定向增发外,集团还投资参股了“万达影视”、阿里巴巴集团旗下的金融服务公司“蚂蚁金服”、马云和虞锋创立的“云锋基金”等。其中,万达集团收购美国第二大院线AMC 后,成为全球规模最大的电影院线运营商。未来,万达集团将把“万达影视”及“传奇影业”两项优质资产注入其上市公司“万达院线”,这无疑将给资本市场带来巨大的想象空间。蚂蚁金服已连续3 年盈利,目前估值超过3800 亿元。作为互联网金融行业的代表,其运营及交易成本都远低于传统银行业,具有巨大的成长空间。
第三,各已投资企业的上市与重组工作正在加快推进。
今年一季度,集团各参股企业的经营管理水平有所提高。升华科技发展态势良好,被上市公司并购的进展较快。清水源发行股份及支付现金并购同生环境已得到证监会反馈意见,各项工作正在积极推进。国科戎安的免疫细胞治疗项目发展势头良好,与上市公司的合作进展顺利。科茂化工一季度利润增速较快,良好的表现利于其实现IPO。
目前面临的主要困难与问题
从宏观形势来看,今年一季度实体经济困难重重,经济下行压力持续加大。产能严重过剩,市场疲软、价格下降、成本上升等因素压缩了企业的盈利空间。
从集团投资板块的具体工作来看,受市场需求放缓、行业竞争加剧的影响, 相关企业在经营中也存在不少困难。华磊光电与东营盐业出现亏损,拓新生化与广源麻业经营情况有一定的改善但也不太理想。另外,除了自有资金投资外,集团还要通过发行并购基金或私募股权基金进行募资,但今年一季度,这方面工作进展略显缓慢。
二季度工作的主要要求
首先,各企业要坚持以利润为中心,加大销售力度,实现营业收入的突破,同时优化机制、加强考核,实现降本增效,努力提高企业效益。
其次,各企业要继续坚持价值投资的理念,加大投资并购年活动的实施力度,坚决贯彻“实业+ 投资”双轮驱动发展战略。今年,集团投资额要争取突破300 亿元,投资收益对集团净利润贡献率超过50%。这就需要各个投资平台发挥出自身的优势,做好分工。新华联产业投资公司要培育优质企业、实现做大做强;新活力资本投资公司要选好标的,加大二级市场证券投资、定向增发投资的力度;长石投资公司要做好股权投资、风险投资及定向增发投资等方面的工作。
第三,各企业在投资过程中一定要做好风险防控工作,坚持审慎投资,降低投资风险。项目投资要做好可行性研究报告;股权投资尽职调查要细致充分,并通过对赌条款保障自身利益,实现顺利退出;证券投资要做好行业研究,对上市公司积极进行实地调研。
第四,坚持服务至上宗旨, 帮助集团已投资的企业解决实际问题。
第五,坚持真抓实干的作风, 做到抓执行、抓落实、抓考核, 充分调动员工的积极性,确保时间过半、任务过半,努力完成平衡计分卡各项任务,为完成全年任务指标打好基础。